Mitigating the Risk of Common Fraud Schemes: Insights from SEC Enforcement Actions
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- Enero 15, 2021
2020 Audit Committee Transparency Barometer October 2020 Published: The CAQ In our seventh year of analyzing disclosures of audit committee oversight in proxy statements of companies in the S&P Composite 1500 (S&P 1500), the 2020 Barometer shows encouraging long-term trends across topics such as Audit Firm Evaluation and Supervision. We also see positive trends in
April 8, 2020 Published: The CAQ The COVID-19 pandemic and the related market conditions create many new uncertainties for public companies, auditors, and audit committees. As Securities and Exchange Commission (SEC) Chair Jay Clayton recently recognized, the continuing operation of the US capital markets is an essential component of the US’s response to, and recovery
November 6, 2019 Published: TheCaq Although growth has been steady in the amount of information provided in audit committee disclosures, significant opportunities continue to exist to enhance transparency in this area, according to the 2019 edition of the Audit Committee Transparency Barometer. A report issued jointly by the CAQ and Audit Analytics, the Barometer tracks S&P Composite 1500
May 16, 2019 Published: The Caq Emerging Technologies, Risk, and the Auditor’s Focus explores financial reporting implications of the evolving use of technology such as artificial intelligence, the internet of things, and smart contracts. As the resource highlights, a solid understanding of the benefits and risks of these technologies is necessary for auditors, audit committees, and
13 May 2019 Published: Financial Reporting Council (FRC) A new guide to help smaller listed and AIM quoted companies improve their financial reporting has been published by the FRC and ICAEW. The guide addresses issues raised by the FRC about the quality of financial reporting in this sector, and provides practical tips and questions for
May 7, 2019 Published: The Caq Preparing for the New Credit Losses Standard: A Tool for Audit Committees is designed to help audit committees exercise their oversight responsibilities as companies implement a new credit losses accounting standard that begins to take effect in January 2020. The tool includes an overview of the new standard and offers
April 2, 2019 Published: The Caq The External Auditor Assessment Tool is designed to assist audit committees in carrying out their responsibilities of appointing, overseeing, and determining compensation for the external auditor. The tool contains sample questions to help committees in four specific areas: – quality of services and sufficiency of resources provided by the engagement team;
January 17, 2019 Published: IOSCO The Board of the International Organization of Securities Commissions (IOSCO) published today the IOSCO Report on Good Practices for Audit Committees in Supporting Audit Quality, which seeks to assist audit committees in promoting and supporting audit quality. The quality of a company’s financial report, supported by an independent external audit,
December 12, 2018 Published: The Caq Emerging Technologies: An Oversight Tool for Audit Committees provides a framework and questions that audit committees may ask management and auditors to help inform their oversight of financial reporting as emerging technologies take hold. Leveraging the work of the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO), the CAQ’s
November 1, 2018 2018_audit_committee_transparency_barometer_0(1) Published: The Caq The amount of information available to investors and other stakeholders on audit committee oversight of the external auditor continues to increase, according to the 2018 edition of the Audit Committee Transparency Barometer, an annual report issued jointly by the CAQ and Audit Analytics. Notable findings in this year’s report
June 26, 2018 Published: The Caq In this letter to the International Organization of Securities Commissions (IOSCO), the CAQ expresses its support for IOSCO’s view that the quality of financial reports, supported by an independent external audit, is key to confident and informed investors and markets. “Audit committees play an essential role in protecting the
May 15, 2018 Published: The CAQ This one-page fact sheet provides an overview of how and why the CPA profession can help companies meet the challenges of managing cybersecurity risk. Key points include the following: – CPAs operate under principles and standards of performance that have defined the accounting profession for over 125 years. –
April 4, 2018 Published: The Caq Preparing for the Leases Accounting Standard: A Tool for Audit Committees is designed to help audit committees exercise their oversight responsibilities as companies implement a new leases accounting standard that begins to take effect in January 2019. The tool includes an overview of the new standard and offers important questions
March 16 2018 Published: The Caq Presenting themes that emerged at a series of 2017 roundtables, Non-GAAP Measures: A Roadmap for Audit Committees provides a set of key considerations for audit committees, including leading practices to assess whether a company’s non-GAAP metrics present a balanced representation of the company’s performance. GAAP information serves as a foundation for
Nota del Editor de AECHILE En relación al nuevo informe del auditor se acompaña documento emitido por Center for Audit Quality ( CAQ ) con un resumen de los cambios en cada etapa. Descargar pdf ( 645 kb)
Nota del Editor de AECHILE Como introducción al documento en inglés que se acompaña he tomado la misma de CAQ y llevada al español con traductor automático para nuestros lectores de habla hispana Washington, DC – La cantidad de información disponible para los inversionistas y otras partes interesadas sobre la supervisión del comité de auditoría del
Introducción del Editor de AECHILE El documento de Deloitte emitido en agosto 2017 informa respecto a 100 empresas de S&P y las materias tratadas en sus Comités de Auditoría ; tembién alude al nuevo informe del auditor emitido por PCAOB y que está a la espera de su aprobación por la SEC. Descargar pdf (
Nota del Editor de AECHILE CAQ ( Center for Audit Quality ) ha publicado recientemente el documento que se acompaña; tomando sus referencias, comentamos : Herramienta de Evaluación del Auditor Externo: Una referencia para los Comités de Auditoría de los Estados Unidos Publicado por la CAQ en colaboración con el Comité de Auditoría La colaboración,
Nota del Editor de AECHILE El documento corresponde a la exposición hecha el 24 de marzo del 2017 por el Sr Wesley R Bricker Jefe de Contabilidad de la SEC ( US Securities and Exchange Commission) en la Universidad de Tennessee. Remarks before the University of Tennessee’s C. Warren Neel Corporate Governance Center: “Advancing
Descargar documento desde el siguiente link: Descargar (PDF 288 kb)
Nota del Editor de AECHILE El Centro de Calidad de Auditoría (CAQ) es una organización de política pública autónoma dedicada a mejorar la confianza de los inversores y la confianza pública en los mercados mundiales de capital que emite recomendaciones para el desarrollo y ejecución de la profesión de Auditoría Externa. Este Centro lo integran
Se acompaña documento de PwC de fecha febrero 2016. Descargar adobe acrobat pdf ( 134 kb)
Introducción del Editor de AECHILE Se acompaña documento de KPMG 2015 El Audit Committee Institute de KPMG encuestó a más de 1.500 Directores Miembros de Comités de Auditoría de 35 países alrededor del mundo donde a menudo es difícil comparar los datos con ambientes de negocios, requisitos regulatorios y prácticas de gobierno corporativo muy diferentes
Introducción Se acompaña documento emitido por la Firma KPMG titulado “2015 Global Audit Committe Survey ” • Hecha en 35 países y con 1500 entrevistas a miembros del Comité de Auditoría. • Algunos de los puntos de preocupación : a ) Incertidumbre, volatilidad, regulaciones, compliance y riesgo operativo. b ) Quieren
La Firma Deloitte ha publicado recién el documento .”Audit committee Brief AQiS: Measuring quality through metrics” el que acompañamos INTRODUCCIÓN La idea de establecer las medidas de calidad de la auditoría que pueden ser utilizadas por las partes interesadas en el proceso, incluyendo los Comités de Auditoría ha sido discutido por lo menos desde
Introducción Se acompaña documento emitido por la Firma Grant Thornton titulado” Competing priorities: Are CAE and Audit committe priorities in sync? publicado en Governance, Risk and Compliance Survey 2015 donde consultaron a 545 profesionales de Auditoría Interna. Descargar (adobe acrobat pdf 1,4 MB)
INTRODUCCIÓN Se acompaña documento emitido por la Firma Deloitte en su número de Noviembre / Diciembre 2014 Audit Committee Brief , titulado “Whats on your Agenda 2015?” Se refiere a materias que los Comités de Auditoría deberían incluir en su Agenda para el año 2015. Los temas considerados son: IT Entorno Regulatorio Informes del Comité
Introducción El Center for Audit Quality publicó recientemente el documento con los resultados de alrededor de 1.500 empresas de lo que revelan los Comités de Auditoría en relación a varias materias con los Auditores Externos, estudio que se hizo por primera vez. Descargar ( adobe acrobat pdf 787 kb.)
Introducción Se acompaña documento en español con énfasis en Gobierno Corporativo Los títulos del documento se refieren a: > Seguir centrados en la prioridad principal; contabilidad financiera y presentación de la información financiera. > Supervisar los principales cambios en la regulación y las propuestas que (posiblemente ) afecten a la función de Auditoría Externa.
Se acompaña el documento emitido en Junio 2014 por The Institute of Internal Auditors , Global titulado “Global Public Sector Insight Independent audit Committees in public Sector Organizations” enfocado al Sector Público, pero que contiene materias útiles para cualquier Comité de Auditoría. Los temas que aborda son las relaciones del Comité con: –
Acompañamos documento emitido por Deloitte en Marzo del 2014 con un resumen de 8 páginas que incluye resúmenes gráficos de : – Los 17 principios del nuevo COSO de mayo 2013 – COSO y el rol tanto del Directorio como del Comité de Auditoría. – Consideraciones de la SEC – Tendencias – Conclusión Recomendamos su
INTRODUCCCIÓN “Por años, reconocidos organismos internacionales, tales como el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), el Banco Mundial y otros organismos planteaban la necesidad de poder disponer de informes de auditoría que utilizaran parámetros homogéneos a nivel global y que mantuviesen una mayor rigurosidad, en lo que se refería a las auditorías de entidades públicas y
Se acompaña noticia publicada el 11 de septiembre del 2013 por Accounting Today con un estudio de EY relativo a mayor información de Comités de Auditoría en ejercicios terminados al 30 de junio del 2013 comparado con 30 de junio 2012
Lecciones Aprendidas por CAQ – en la realización de una auditoría de control interno en un sistema integrado
Con fecha 17 de abril del 2013 subimos este mismo documento pero en inglés con el título Global Audit Committe Survey documento de KPMG. Comentamos entonces que tan pronto el documento estuviera en español, lo subiríamos, para nuestros lectores de habla hispana, lo que estamos haciendo
Acompañamos noticia publicada el 7 de mayo recién pasado en Accounting Today y el documento con el estudio mismo y que alude a un estudio referente a Comités de Auditoría hecho por el Centro de Calidad de Auditoría